人物介绍：

　　何珊
　　2000 级清华大学电机工程与应用电子技术系本科，2004 级清华大学电机工程与应用电子技术系硕士，2008 级人民银行研究生院博士，五道口博士校友会董事，福建福州市榕商经济研究院副院长，现任清果网络科技有限公司董事长，联合创始人。

　　2014 年，在清华科技园创业大厦这片沃土上，“小存折”悄悄萌发，近几年发展迅猛，生机勃勃，获得了业界的一致肯定。而这枚幸运种子的播种者就是五道口金融学院校友何珊。

　　在秋意渐浓的下午，在创业大厦清果网络科技有限公司，我们与何珊校友会面。她一袭红衣，干练雅致，神采奕奕，侃侃而谈，向我们分享其创业的心路历程。虽创业之艰，如登蜀道，难于上青天，但会当凌绝顶，一览众山小，却也能体会巅峰之乐。

      天道酬勤，勇于探索，另辟蹊径

      8 年职业生涯，深入了解国内外金融市场

　　2006 年硕士毕业的何珊校友，进入众人向往的国家开发银行就职。一个良好的机遇不期而至，国家开发银行拿到了外汇储备，正式筹划主权基金投资项目。何珊校友成为了第一批主权基金管理人员。

　　工科毕业的何珊校友，初次涉水金融投资工作，在积极工作的同时，也积极寻求系统学习金融知识的机会，并于2006 年成功考入人民银行研究生院（现清华大学五道口金融学院）攻读博士学位。她坦言，5 年的博士生涯不仅仅丰富了金融学识，中国金融框架体系“成竹在胸”；更培养其快速学习的能力，能以专业金融视角、哲学式金融思维分析实际问题，积极投身实战，拒绝“纸上谈兵”。何珊校友边学边用，举一反三，快速地将学到的金融知识理论运用到国开行主权基金管理实际工作时间中，取得了良好的反馈。2006-2013 年，这7 年间，主权基金管理规模最高达170 亿，其中60-100 亿美元由何珊校友管理。

　　除主权基金投资项目外，何珊校友也广泛参与跨境融资项目。尤其在次贷危机席卷全球，欧债危机人心惶惶，国开行进行战略调整后，何珊校友所在部门将业务重心转向跨境债券业务，帮助国内企业走出去，进行海外债券融资。在与海外市场频繁接触的过程中，何珊校友形成了完整的全球金融视角，对各国金融市场发展尤其是美国等发达国家的金融市场如数家珍。2013 年，何珊校友被评为副处级，并因为扎实基础、谦和为人，在市场上获得很高美誉。

　　2013 年-2014 年，何珊校友被借调到国家发改委财经司证券部，负责公司债的审批发行工作，切身体会中国金融融资体系，对中国金融了解更深入更透彻。

　　由于开阔的全球视角，何珊校友迅速发现国内企业融资存在的两大难题：一是，国内企业融资渠道并不通畅，尤其在弱抵押都强于强担保的可悲现实中；二是，渠道通畅了成本也接受不了，当然我们指的是实际借贷成本而非名义上的。

　　义无反顾，执着创业，开辟蓝海

　　21 世纪以来，互联网技术快速发展，在金融混业制度以及利率市场化的大背景下，加速互联网与金融市场的融合，海外互联网金融市场呈现爆发式发展。尤其是在2007 年次贷危机前后，美国互联网金融的发展出现了一个较为明显的变化，即以Prosper 和LendingClub 公司为代表的P2P 网络融资模式开始兴起。这一“点对点”的网络直接融资模式几乎实现了真正意义上的“去金融中介化”，并表现出了旺盛的生命力。

　　对海外市场发展具有敏锐嗅觉的何珊校友，紧紧追踪着这一变革的发展动态。何珊校友快速判断互联网金融市场在中国本土化的市场潜力。她认为中国金融市场融资结构发展空间巨大，未来各种类型的融资需求应该都能在金融市场与互联网技术的双重发展下得到满足。因而，互联网金融市场前景良好，将在中国这片广袤的金融市场扎根发芽。“五道口人不怕苦，敢为先。有好的想法就应该付诸实践，做一场变革的发起人，而不是单纯的参与者”，何珊校友笑着说，“干一件事情，过程是最美妙的，那些伤痕与荣光都是成长的印记。”虽然她坦言，刚走出体制内，有过彷徨，也饱尝创业的艰辛；然而相较于一成不变的很多人而言，她已经赢在起跑线，迈出了关键的一步。

　　何珊校友认为私营的互联网金融企业具有扁平化的特点，比传统金融企业相比更加灵活，能更快地反映金融市场的细微变革。在瞬息万变的互联网时代，私营并不再处于劣势，而能真正成为中国金融市场的支柱之一。在金融深化的进程中，国有、私营的区分并不再泾渭分明，将形成刚柔并济、协同互助的完美结合。


　　什么是小存折：
　　供应链金融产业典范

　　小存折隶属北京清果网络科技有限公司，采用直接撮合个人投资者与融资企业的模式，公司开拓了以帮助大型供应链企业和金融企业融资为主，帮助影视、艺术等快速发展的企业融资为辅的直接融资体系，现供应链金融业务占总业务比例约为80%。

　　小存折团队于2014 年下半年开始筹备，创始人员均来自国内一线互联网金融高管团队。平台内测期间，成功完成了2 期由500 强企业杭州锦江集团担保的400 万元的融资租赁应收账款项目融资。随着业务的不断扩展，合作伙伴也逐步扩大，涵盖了粮贸、新能源、制造、垃圾处理等多元产业。在今年3 月底举办的博鳌亚洲论坛发布的《互联网金融报告2015》中，小存折以优秀企业案例身份出席, 充分体现其良好的业绩口碑。除此之外，平台也与民生银行旗下第三方支付公司签署资金托管协议，完善了公司的风险控制结构。

　　小存折的经营理念是用比银行略高的融资成本为更多企业提供替代性融资渠道，用与信托相当的投资收益为更多中小投资者提供多元化理财服务。

　　小存折前景展望：
　　金融深化三步走

　　展望行业前景，何珊校友预期良好。她认为未来小存折将分三步走：第一步，逐步完善现有供应链金融平台，加快实体企业筹资速度，减少中间环节，隐性费用，为更多有融资需求的企业提供更多直接融资渠道。第二步，为投资端用户提供更多选择，除基础金融产品开发外，在低频次投资需求之外提供解决高频生活化需求解决方案，在用户的生活场景中提供便利。

　　第三步，实现综合账户管理，进一步拓展个人客户的服务内容，为公司的所有客户（个人以及企业）提供一站式个性化的生活化金融投资服务。


　　时机+ 比较优势+ 执行力= 成功创业
　　时机：行业发展预判

　　何珊校友认为创业成功的基础之一是具有良好的行业发展前景。根据行业的生命周期理论，行业发展分为起步期、成长期、成熟期与衰退期四个阶段。若在起步期进入行业市场竞争，企业将享受较低的市场门槛以及广大的发展空间，创业成功几率较大；反之，若在衰退期进入市场竞争，将面临强大的行业巨头以及逐渐衰退的市场需求，创业极易失败。

　　因此，选择良好的市场进入时点十分必要。何珊校友认为“小存折”能够快速发展，并快速占领市场的重要原因之一就是赶上中国互联网金融第一波浪潮，明确市场定位，开辟中国供应链金融市场蓝海。

　　比较优势：
　　专业优势+ 行业壁垒

　　一方面，何珊校友认为创业者应该选择自身具有专业优势的领域进行创业。市场如汪洋大海，创业者好比沧海一粟，但是每一个人都有自己的长处和优势，当你对某一行业、某一领域感到熟悉时，就需要把握机会。
　　另一方面，创业者必须对行业理解更深刻，行业的商业模式必须要形成壁垒，企业需要形成无法简单负值有高附加值的服务能力。这是因为行业壁垒不仅仅是企业进入的门槛，更是创业企业茁壮成长的保护罩。
　　“一旦团队能够在本行业胜过现有对手，也能遏制新竞争对手的进入，那么就离成功仅一步之遥了。”而金融行业的壁垒在于安全，而非快，互联网只提供了一种跨地域性的手段，能够长久的用常识化手段活下去就是最大的壁垒。

　　执行力：
　　守正出奇

　　《孙子兵法》曰：“凡战者，以正合，以奇胜。”守正出奇，即按着常规发展，却又不固守常规，能突破思维、出奇制胜。落实到执行力上，何珊校友认为创业者需有两股劲儿，“冲劲儿”与“稳劲儿”。创业者需要“冲劲儿”，能带领团队抓住机遇，快速发展；更需要“稳劲儿”，步步为营，探路前行。“创业之路，荆棘满布，根基不稳，稍有不慎，便坠深渊”，何珊校友说，“因此创业团队的核心人物一定要兼备守正与出奇的双重能力，并落实到执行能力上”。

　　寄语五道口学子：
　　抬头看天，低头望路

　　何珊校友认为中国人民银行研究生部并入清华以后，具备了更好的发展条件，也为学子们提供了更为广阔的发展平台。她积极鼓励师弟师妹们勇敢创新，勇敢创业。

　　“五道口一直秉持着积极投身实战，绝不纸上谈兵，也从不夸夸其谈。前辈们积极投身金融市场，创下了辉煌战果，但实际创业的较少。”何珊校友认为这主要是因为当时中国金融发展体系尚未完善，传统金融市场发展需要大量的金融人才。而对于现在的年轻人而言，创业的环境已经非常优良，一方面产业转型与技术发展创造大量创业空间，另一方面国家政策也大力扶持青年创业。

　　何珊校友肯定青年创业的三大优势：第一，青年创业成本比较低，能够承担创业失败的风险；第二，青年思维更灵活，更能找寻市场潜在机会；第三，青年擅于学习活用技术，更能适应行业变革。

　　但所谓“世间事总是有长有短, 有利有弊”。何珊校友也希望青年创业能以“抬头望天，低头看路”这八字真言作为行动准则。

　　对于金融行业创业者而言，创业的三大要素决定了其必须要有扎实的行业分析能力、充分的理论知识准备，也要有踏实肯干，一步一个脚印的精神。仅仅只有空想，并不能成就霸业，成功的背后永远都是艰苦不断的付出与努力，是彻夜不眠的学习与分析，是愈挫愈勇的奋进与执着。