刘彩云（左二）参加返校活动

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刘彩云是五道口1988级校友，她本科就读于内蒙财院（现内蒙古财经大学），从五道口成立之初，几乎每一届都会招收1到2名内蒙财院的学生，似乎是一种传承，又或者说是一种示范效应，所以这所远在北京的“金融黄埔”，对于刘彩云和她的同学们来说并不陌生。回忆起当年报考时填写志愿，刘彩云说，班里一共8个同学报了五道口，即便在老师本着同学之间应当避免竞争的原则下劝说，依然有6名同学坚持，而她就是其中之一，也是唯一的女生。

刘彩云说，在五道口两年的学习对自己来说受益终身，它提供给自己一个深入了解中国金融改革与发展的平台，一个广泛接触新兴金融业务与了解国际前沿金融市场发展的机会，加上一批优秀的同伴们，互相学习，共同进步，是无比珍贵与不可替代的时光。

1990年从五道口毕业，那时候改革的浪潮初起，例如上海、深圳、海南等改革的前沿城市都充满了活力与机遇，摆在刘彩云面前的选择也很多，但是她却选择了回到内蒙去，一方面是出于家庭的考虑，另一方面也是一种情怀和信念，她说：“在市场化程度高，竞争激烈的地方，我没有很大的优势，但是回到内蒙，也许可以凭借着比人快半步的优势，做出一点事情。”

回到内蒙以后，刘彩云尝试过很多职业，在农业银行行属干校做老师，后来被调到下属信托公司做期货和证券业务，1995年，她又开始接触到投行业务。“我主持的主承销商IPO项目就有三家，草原兴发，西水股份，盐城老窖。包括之后伊利的配股，通宝能源的配股，稀土高科的上市推荐等等做了很多事情。”当年，中国经济开发信托投资公司（简称“中经开”）下属地区分公司成立了投行部门的只有四个城市：北京，上海，深圳和呼和浩特，而其中内蒙投行部门在整个中经开投行业务的占比达到一半以上。所以刘彩云说自己有幸见证并亲历了中国第一批投行队伍的建立与发展。

1999年，由于当时中国金融体制改革落实到各个地区的机构重组与职能划分，中经开的主经销商牌照被暂停，因为心里割舍不了的投行情节，刘彩云自己成立了一家咨询公司，保留下投行队伍，与相关的金融机构合作，在投行项目的业务链条上承担相应的工作。在自己做总经理和董事长的十年时间里，刘彩云考到中国首批投资咨询资质，承销资质与上市公司独立董事资质。与此同时，她开拓业务做国企改制顾问，中小企业融资指导，并深度参与了政府创业投资引导基金和新兴战略产业基金的管理。

在从五道口回到内蒙的20余年时间里，刘彩云始终站在地方金融市场发展的前沿，并始终是观念革新和业务创新的实践者。

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 2016年7月，刘彩云又为自己的职业生涯选择了一个新的开始：农村商业银行。

包头农商银行，前身为有着60多年历史的包头市郊区农村信用社。2013年12月，经中国银行业监督管理委员会批准，成为地方性股份制商业银行，是包头市首家农村商业银行。2014年5月正式挂牌成立。

“在此之前，我的从业经历里正好没有银行这一块，但是期间也给很多银行独立董事和顾问，银行业的改革步调确实是比较慢的，在投行业务上起步也很晚。16年我到农商行以后，主要分管金融市场业务。”刘彩云说她的工作就是给这所农村金融机构做加法，让它从最简单的存贷汇业务发展出同业、理财业务以外，后面再成立投资银行部，这也是内蒙古第一家在农村金融机构成立投资银行部。“16年6月底，它的资产规模是108亿，当年年底我们就做到了208亿，17年底306亿，因为开拓了金融市场业务，所以规模自然就做出来了。”

现在，刘彩云正在为包头农商行申请投资顾问资格。她说，像包头农商行一样的基层农村金融机构，在内蒙一共有93家，她的目标是能够带领包头农商行跳出机构本身的局限，大力发展金融市场业务，并且可以把自己的成功模式复制给剩下的92家机构。

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 如何把自己过去多年的经验和农村商业银行的发展结合起来，是刘彩云一直在思考的事情。

“其实我是站在银行外去思考一家银行的未来。银行本身的业务是最简单的，而我过往的经验告诉我什么叫直接金融？什么叫资产管理？资产管理与银行业务最大的区别是什么？我希望用资产管理的思维去做银行，换句话说，资产管理思维不再是资产负债思维，而是资产资金思维，这中间的区别是很大的。”

农商银行目前面临的是机构与业务模式去中介化、行业集中度加速提升、政策性边界挤压生存空间等普遍困境，但是从银行的本源和未来发展趋势来看，资金从未脱媒，脱媒的是资产和支付。资产脱媒的本质是资金机构化，即资金到了资产创设机构和发行直接融资工具的企业账户上，最终回流到做资产托管业务的银行。那么，适应资产管理多样化的发展趋势，成为资产管理链条里的主角才是生存之道。

“ 我认为的突围路径有两条：一是通过加入资产管理价值链，做大表外资产，资产配置轻型化，涉足互联网银行及虚拟银行，开展农商银行FA（财务顾问）业务——省内同业顾问和当地政府投融资顾问等方式，实现升维生存；二是通过移动终端做普惠金融，探索信息中介，加强小额高频场景消费信用贷等业务，实现降维生存。”

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亲历金融改革的历程，别人看到的也许是你永远快人一步，创造出不俗的成绩，但是刘彩云却说，这个过程确实异常艰难。首先从观念上来说，当你所倡导的事情对于其他人来说，如果连概念都是陌生的，那就更谈不上去认同和支持你。在一家农村商业机构推进国际先进的银行业务模式，刘彩云感受到的阻力前所未有。“我的一个特点就是善于做研究政策，很多业务我在进行充分的研究和理解之后，觉得可以做，但是他们都不相信，我就把行长，风险总监，金融市场部总经理叫到一起，跟他们进行说明和沟通。”

刘彩云说：“有一种说法来形容国家间的发展差异，说发达国家的昨天是中国沿海地区的今天。那么对于是我们来说可能就是明天甚至后天，但是我一直在尝试做超前的事情。“

不畏阻力，不惧碰撞，不停挑战。